Что такое ПИФ Разбираем основы

Что такое паевой фонд: с миру по нитке!

ПИФ – это понятие, которое известно каждому американскому школьнику, поскольку государство активно обучает детей управлять личными финансами с ранних лет. Любой из них ответит, что такое паевой фонд, — капитал, сформированный путем объединения вкладов группы людей, который передается специальной компании для инвестирования с целью получения дохода. Передача фонда с последующим его вложением в активы называется доверительным управлением (ДУ).

Например, кладя деньги на депозит, вы передаете деньги в распоряжение банка. Он инвестирует их и затем возвращает с процентами, которые выплачивает благодаря полученному доходу. У ПИФ схожая принцип: передаете деньги управляющей компании (УК), которая вкладывает их инвестиционные инструменты, а затем получаете их назад с процентами.

Отличие состоит в том, что размер дохода не известен заранее. Он рассчитывается исходя из финансовых результатов ПИФ. Кстати, существует вероятность получение убытка, но это бывает довольно редко. Существенное преимущество заключается в том, что с помощью паевого фонда можно получить годовой процент значительно превосходящий банковский! Но о цифрах поговорим позже.

Размещая таким образом свой капитал, ФЛ становится владельцем паев, то есть ценных бумаг, которые подтверждают право на часть имущества ПИФа. Кроме того, пай дает право требовать от УК максимально полного выполнения своих обязанностей, а в случае прекращения деятельности – выплаты неустойки. Что интересно, одна УК может передать фонд в управление другой, что уже случалось в России. Что такое паевой фонд разобрались, теперь поговорим об их типах и видах.

Разновидности и особенности ПИФов

Преимуществом такого рода инвестиций является то, что посредством них вы можете вкладывать в интересные активы, для приобретения которых вам понадобилась бы крупная сумма.

Структура открытых ПИФов акций и облигаций такова, что фактически вы инвестируете в пул ценных бумаг. Если начать приобретать данные бумаги по отдельности, придется проводить сложный анализ для отбора и нести дополнительные издержки в виде комиссии брокера.

В этом плане, инвестирование в ПИФы Сбербанка и других управляющих компаний гораздо удобнее и выгоднее: вам стоит один раз выбрать поставщика, перечислить деньги, а прибыль вам будут формировать специалисты своего дела.

Так, по типу ПИФы разделяют на следующие:

  • Открытый – в него могут вкладывать любые инвесторы, покупка и продажа паев разрешена в любое время (наиболее ликвидный инструмент);
  • Интервальный – вложение и продажа паев осуществляется в определенные сроки, чаще всего – несколько недель раз в квартал;
  • Закрытый – паи распределяются только раз при его организации (но может быть объявлена дополнительная эмиссия), а погасить их можно только после окончания срока инвестирования.

Чтобы правильно выбрать ПИФ для инвестирования, учтите следующие моменты в стратегии и тактики формирования и управления инвестициями:

  • Открытые фонды приобретают наиболее ликвидные активы, чем остальные ПИФы;
  • Для инвестиций в открытые и интервальные фонды обычно предусмотрен минимальный порог входа (инвестировать в Сбербанк, к примеру, можно от 1 тыс. рублей, а ВТБ – 5 тыс. рублей), для закрытых предусмотрены более серьезные вложения – от десятков тысяч рублей;
  • Паи можно не только погашать, но и обменивать в рамках одной управляющей компании, а также выставлять на торги на биржу.

Что за ПИФы и как работают?

Существуют специальные фонды для квалифицированных инвесторов. Как правило, это закрытые или интервальные следующих категорий: венчурные, прямых инвестиций, кредитные или хедж-фонды.

Вложение в ПИФ довольно консервативный способ инвестирования подойдет клиентам, не желающим участвовать в прямом управлении

Если кратко, то ПИФ – это вид коллективных инвестиций, который позволяет приобрести часть паевого фонда (пай) с целью получения и распределения прибыли между инвесторами (пайщиками) на приобретённые в фонд активы пропорционально количеству паёв.

Простыми словами – управляющая компания собирает деньги у инвесторов, на них на своё усмотрение приобретает активы (акции, облигации и прочее), управляет ими с помощью профессиональных управляющих, и распределяет зафиксированную прибыль между участниками (пайщиками).

ПИФы принято классифицировать по направлениям инвестирования следующим образом:

  • Фонды акций – состоят, как вы догадались, исключительно из акций публичных и непубличных компаний. Такие ПИФы считаются самыми рискованными из всех видов фондов, но при этом потенциально и самыми доходными
  • Фонды облигаций – наоборот, наименее рискованны, благодаря небольшой волатильности цен этого вида бумаг
  • Фонды смешанных инвестиций объединяют инструменты с разной доходностью и риском в определённых пропорциях. В них могут входить акции, государственные, муниципальные или корпоративные облигации, а также инструменты денежного рынка, такие как депозиты
  • Фонды денежного рынка инвестируют деньги вкладчиков в краткосрочные облигации компаний и государств с высокими кредитными рейтингами, извлекая прибыль за счет повышения курсовой стоимости и получения купонного дохода, а также на краткосрочные депозиты в крупнейших коммерческих банках

Стратегия таких ПИФов рассчитана на инвесторов, которым нужна высокая ликвидность портфеля, при умеренном риске и доходности, которая будет покрывать инфляцию. Такие фонды часто организовывают управляющие компании банковских групп, вкладывая большую часть средств пайщиков на депозиты своих же банков.

Например, Фонд денежного рынка Сбербанка (который уже кстати объединили с облигационным «Ильей») заработал за прошлый год 10%, а за 3 года – 25%, в то время, как открытый фонд акций «Добрыня Никитич» – 17% и 8% соответственно.

  • Индексные ПИФы – приобретают акции в тех же пропорциях, в которых они представлены в ведущих индексах, например, ММВБ, PTC или индексе Доу Джонса. По сравнению с другими фондами, издержки этого вида ПИФов на аналитическую поддержку и управление – более низкие, так как состав портфеля меняется относительно редко, только когда пересматриваются составляющие самого индекса
  • Ипотечные ПИФы в России инвестируют деньги в ипотечные ценные бумаги – облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия, тем самым финансируя строительство новой, по большей части, жилой недвижимости

Паевой инвестиционный фонд: как формируется доход?

Доход инвестора ПИФов получается только при росте стоимости его паев. Цена пая подвержена рыночным колебаниям и может увеличиваться, уменьшаться, а затем снова расти. Инвесторы ПИФов не застрахованы от риска убытков, связанных с ее изменением. Никто не гарантирует доходность фонда.

Никакого дохода типа дивидендов или процентов от держания пая инвесторы интервальных и открытых ПИФов не получают. Пайщик имеет прибыль при условии, что цена паев возросла только при погашении паев, продаже их управляющей компанией (или на вторичном рынке, на бирже).

Инвесторам необходимо знать о том, какие существуют виды фондов и их отличительные особенности. Это даст возможность выбрать оптимальный вариант для вложения средств.

Прежде всего, ПИФы классифицируют в зависимости от ликвидности их активов:

  1. Открытые ПИФы, участие в которых предполагает возможность продать или купить пай в любое время. Эти фонды предоставляют вкладчикам очень широкие возможности для маневра и инвестирования даже небольших сумм;
  2. Интервальные фонды, правилами которых предусмотрена возможность покупки или продажи пая только в определенные периоды времени. Чаще всего такой период длится около двух недель и открывается ежеквартально;
  3. Закрытые фонды, доля в которых не может быть выкуплена до прекращения деятельности ПИФа. Они работают на протяжении достаточно длительного времени – от пяти до пятнадцати лет, и создаются для реализации конкретных инвестиционных проектов.

В зависимости от направления деятельности различают следующие виды:

  1. Фонды акций, которые в своей работе в качестве финансового инструмента используют преимущественно акции различных предприятий. Особенностью такого ПИФа является его высокий уровень прибыльности по сравнению с другими фондами. Но в то же время необходимо помнить о том, что акции не гарантируют получение дохода и уровень их прибыльности определяется финансовым результатом определенной компании;
  2. Фонды облигаций, которые соответственно вкладывают средства своих инвесторов в покупку облигаций. Такое положение дел обеспечивает меньшую прибыльность, но зато вкладчику гарантирован стабильный доход, сумма которого оговорена заранее. Эти ПИФы считаются одним из наиболее консервативных финансовых инструментов;
  3. Индексные ПИФы, вкладывающие средства в покупку активов компаний, которые занимают лидирующие позиции на рынке. Такое дело в долгосрочной перспективе может принести значительную выгоду. Уровень прибыльности выше, чем у акции, тогда как рисков существенно меньше;
  4. ПИФы денежного рынка, которые большую часть средств инвестируют в банковские депозиты. Это самый консервативный вид фондов, гарантирующий своим вкладчикам большую надежность, но вместе с тем и минимальные доходы;
  5. Фонды недвижимости, инвестирующие привлеченный капитал в строительство различных видов недвижимости. В большинстве случаев создается закрытый ПИФ, который осуществляет свою деятельность на протяжении периода, необходимого для возведения и реализации недвижимости. Доходность такого фонда не слишком значительная, но уже традиционно он является привлекательным инвестиционным объектом для состоятельных людей;
  6. Фонды прямых инвестиций, которые создаются для поддержки определенных направлений бизнеса. Они специально аккумулируют средства для запуска нового проекта. Сотрудничество с ними связано с немалой долей риска. Но если коммерческое предприятие будет иметь успех, то его доходность также будет значительно превышать среднестатистический уровень;
  7. Пифы смешанных инвестиций, вкладывающие средства в различные виды финансовых активов. Особенности их работы, а также уровень риска и прибыльности зависят от того, какие финансовые инструменты преобладают в их портфеле;
  8. Фонды фондов, представляющие собой структуру, которая активно скупает паи других ПИФов. В задачу управляющей компании входит выбор лучших вариантов для вложения средств.

Встречаются и другие виды фондов, но на российском рынке они не получили большого распространения.

Что такое ПИФ Разбираем основы

Согласно закону №156-ФЗ выделяют  такие инвестиционные фонды:

  • квалифицированных инвесторов – это ФЛ или ЮЛ, которые имею доступ на биржу, и могут самостоятельно заключать сделки купли-продажи ценных бумаг.
  • обычных инвесторов – это та часть населения, которая желает вкладывать деньги для их приумножения.

В зависимости от степени взаимодействия с пайщиками выделяют следующие типы:

  1.     Открытые.

Подразумевают возможность возврата доли владельца в любой момент! При этом автоматически прерывается действие договора на ДУ. Открытые паевые инвестиционные фонды обычно принимаю вкладчиков даже с небольшими суммами, поэтому наши сограждане активно приносят туда свои сбережения.

  1.     Интервальные.

Возможность забрать деньги из такого фонда ограничена. Каждая УК самостоятельно устанавливает промежутки времени (обычно 14 дней), когда можно потребовать возврата средств. Обычно такая возможность предоставляется несколько раз в год. Подробная информация об этом содержится в правилах ДУ, с которыми можно ознакомиться при личном визите в УК.

  1.     Закрытые.

Инвестирование в них сопряжено с большим риском. Дело в том, что инвестиционные фонды закрытого типа создаются для реализации какой-либо цели (проекта), поэтому спрогнозировать результаты крайне сложно. Возврат средств происходит только по окончании проекта, длительность которого не менее одного года, но не более 15 лет.

УК очень выгодно создавать такие паевые фонды, поскольку не произойдет резкого оттока капитала из проекта, что могло бы поставить его реализацию под угрозу. Кроме того очень удобны они для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. Нет необходимости покупать бумаги с высокой ликвидностью, потому что средства не понадобятся срочно. Срок выплаты по обязательствам заранее известен.

В зависимости от инвестиционных инструментов, в которые УК вкладывает аккумулированные средства, паевые инвестиционные фонды подразделяют на:

  1. Ипотечные.
  2. Венчурные.
  3. Ф. недвижимости.
  4. Ф. кредитов.
  5. Ф. акций.
  6. Ф. облигаций.
  7. Смешанные Ф.
  8. Индексный Ф.
  9. Ф. денежного рынка.

Самыми популярными на данный момент в России являются открытые или интервальные, которые занимаются сделками купли-продажи ЦБ. Определить куда будут направлены собранные средства не сложно. Название говорит само за себя. Но некоторые из них все же поясним.

Смешанный фонд занимается операциями с разными видами ЦБ одновременно. Фонд денежного рынка  вкладывает средства в иностранную валюту. Тем, кто не знаком с видами ЦБ, рекомендуем статью «Виды ценных бумаг: подробная классификация принципиальные отличия, которые должен знать каждый!».

Средства венчурных фондов вкладываются в проекты, ЦБ, стартапы с высокой степенью риска. Зачем? Чем выше риск, тем выше доход. Если венчурный проект оказался удачным, то речь может идти о прибыли, которая составляется сотни процентов. Но и риск потерять все довольно высокий. Портфель активов венчурного инвестиционного фонда может быть очень диверсифицированным.

Куда будут направлены средства, зависит от типа фонда и его инвестиционной декларации (ИД). Первый параметр регулируется ФКЦБ, она определяет полномочия каждого типа фонда. ИД формируется непосредственно УК. Важно! Определившись с видами активов в рамках обозначенных ФКЦБ и закрепив их в ИД, УК обязана придерживаться этого перечня. Пайщики могут контролировать куда направлены их средства с помощью ежеквартальных отчетов о фактических вложениях.

Теперь поговорим, как формируется доход пайщиков. Все очень просто: купил дешевле,  продал дороже! Речь идет о том, что инвестор покупает пай по одной стоимости, а продает, в случае необходимости, с приростом. То есть цена продажи выше цены покупки. За счет роста стоимости активов, в которые вкладываются деньги с целью получения прибыли. Важно! Годовой процент рассчитывается условно, для наглядности. Вкладчик не получает проценты на вложенную сумму. Только возрастает цена пая (доли).

Любое инвестирование сопряжено с риском, особенно, когда речь идет об объектах, с помощью которых можно получить годовой процент, значительно превышающий банковский.

Данные о том, сколько стоит ваша доля, обновляются ежедневно. Информация публикуются на официальном сайте паевого инвестиционного фонда. Если речь идет об интервальном типе, то расчет стоимости происходит один раз в месяц. Формула простая: общая стоимость чистых активов (СЧА) ПИФ на данный момент делится на количество долей.

Лидерами среди паевых инвестиционных фондов в 2016 году стали:

  1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива.
  2. Первое место в рейтинге ПИФ досталось этому фонду вполне заслуженно. Стоимость пая за годы выросла на 140%! Согласитесь ни один банк не дает такую ставку по депозиту.
  3. Райффайзен – Электроэнергетика. Прирост за один год – 111%.
  4. Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика. Этот ПИФ показал 107% прироста.
  5. Открытие – Индекс ММВБ — электроэнергетика. Показатель всего на 3% ниже предшественника и составляет 104%.
  6. ВТБ – Фонд Электроэнергетики. Прирост – 102%.
  7. РГС – Электроэнергетика. Наступает на пятки Фонду электроэнергетики. Увеличение стоимости в 2016 году составило 101%.
  8. Максвелл Энерго. Это первый фонд, у которого показатель прироста находится ниже отметки в 100%. Стоимость за последний год увеличилась всего на 89%.
  9. Апрель Капитал – Акции второго эшелона. Показал доходность в 85%.
  10. Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний. Прирост составил  83%.
  11. Сбербанк – Электроэнергетика. Завершает наш рейтинг ПИФ прирост в 75%.

Ради такой прибыли стоит рисковать! Но важно понимать, что эти показатели не являются чистой прибылью пайщика.

Как выбрать подходящий фонд

При выборе фонда, стоит ориентироваться не только на динамику его доходности и надежность, но и другие параметры, секретов здесь особых нет, но аналитическая работа всегда требует определенных знаний от инвестора, поэтому обучение инвестора всегда остается главным катализатором эффективности работы его капитала. Начните работу с оценки рискованности.

Выбирать ПИФ для инвестирования следует исходя из состава его активов, доходности, степени риска, рейтинга и других факторов. В первую очередь, владельцу денежных средств нужно определиться с уровнем рискованности и желаемой доходностью. Они находятся в прямой зависимости: чем крупнее потенциальный доход, тем выше нестабильность — это не секрет работы системы, а ее главное правило.

В настоящий момент существует 15 категорий ПИФов, но только некоторые из них относятся к открытым, это фонды:

  • Акций – когда ценные бумаги данного вида составляют не менее 70% портфеля, это наиболее нестабильные, но и наиболее доходные (от 40% годовых и выше);
  • Облигаций – в составе их должно находиться не менее 60% – от государственных до евробондов, дают самую низкую, но стабильную доходность (около 10-12% годовых);
  • Смешанные – акции и облигации в совокупности составляют не менее 70% портфеля, находятся примерно в равной позиции, оптимальный вариант для тех, кто желает получить приемлемую доходность и умеренные риски (доход – около 20% в год);
  • Индексные – структура повторяет какой-либо индекс, например, ММВБ или Dow Jones, допускается отклонение не более чем на 3%, доходность целиком зависит от дохода индекса;
  • Денежные – значительную часть активов составляет валюта;
  • Фондовые – вкладывают в другие фонды, посредством них можно купить паи, приобретение которых затруднительно, например, зарубежных ETF или закрытых ПИФов.

Как правило, индексные и ПИФы акций придерживаются агрессивной стратегии управления капиталом (например, Глобальный Интернет от Сбербанка), а облигаций и денежные – консервативной (например, Еврооблигации от Сбербанка).

Если вы выбрали фонд, в который решили разместить средства, официальную информацию о добросовестности его работы можно найти в сводках ЦБ на официальном сайте.

Один из секретов инвестирования в ПИФы – грамотная диверсификация средств между фондами различных уровней риска. Так, оптимальный портфель на 60% состоит из вложений в консервативные стратегией, 30% – умеренно-агрессивные и 10% – агрессивные. Это позволяет получать доходность на уровне 15-20% годовых при минимальных просадках (до 5-10%).

Прежде всего, необходимо определиться с временным интервалом, на который вы планируете внести сумму. Дело в том, что большинство стратегий предусматривает длительный процесс инвестирования, минимум год (такую рекомендацию дает своим клиентам Сбербанк). Оптимальный же срок – 3 года. Кроме того, если вы владеете паями фонда более 3 лет, то вы освобождаетесь от уплаты налога на прибыль.

Непосредственно при анализе ПИФа нужно обращать внимание на доходность. При этом стоит учесть следующее:

  • Нужно анализировать прибыль на том промежутке, на который вы собираетесь вложить средства, лучше рассмотреть несколько аналогичных по продолжительности промежутков;
  • Не секрет, что доходность в прошлом не гарантирует таких же результатов в будущем, однако наличие показателей в ТОПе по доходности на протяжении многих лет говорит в пользу фонда;
  • Доходность (или убыток) может быть вызвана сезонными факторами, например, в кризис 2014-2015 годов ПИФы, вкладывающие в российские акции, «просели», в том время как  те, кто имел в составе инструмента валюту, подорожали за счет падения рубля;
  • Один из секретов инвестирования в ПИФы – покупка упавших в цене паев стабильного фонда, тогда при росте стоимости бумаг получится заработать больше.

Какие параметры еще стоит рассмотреть, прежде, чем начать инвестиции и выбрать ПИФ?

  • Стоимость чистых активов. Это из размер, за вычетом текущих обязательств. Рост СЧА говорит о притоке вкладов и повышенному интересу.
  • Цена пая. В идеале она должна расти. Однако лучше покупать их при их минимальной стоимости. Номинальное значение пая не имеет определяющего значения, важнее динамика.
  • Рейтинг. Российские ПИФы оценивают Национальное рейтинговое агенство и РА Эксперт. Обязательно загляните на их сайты и узнайте мнение экспертов.
  • Волатильность. Чем она ниже, тем более стабильна и предсказуема тактика и стратегия управляющего. Если же цену пая «мотает» туда-сюда, то спрогнозировать доход или убыток сложнее.
  • Максимальная прибыль и максимальный убыток. Показывают, как много может заработать инвестор и на какие возможные потери ему стоит рассчитывать.

При оценке доходности ПИФа, важное значение имеют не только показатели прироста стоимости, но и другие важные параметры

При инвестировании в ПИФы обучение очень важно — это позволит выбрать оптимальную тактику и стратегию размещения денег и подобрать действительно доходный инструмент. Не нужно думать, что это «упрощенные инвестиции». К отбору фондов нужно подходить со всей тщательностью. На начальном этапе анализа стоить обратить внимание на коэффициенты:

  • Альфа. Это оценка деятельности управляющего, показывает, насколько ПИФ доходен по сравнению с рынком. Чем он выше, тем лучше.
  • Бета. Показывает взаимосвязь фонда и рынка. Тем меньше Бета, тем менее зависит ПИФ от индекса. Так, при В=1,2 можно сделать вывод, что при росте индекса на 10% прибыль возрастет на 12% (аналогично при падении).
  • Коэффициент R Показывает взаимосвязь между стоимость пая и индексом, с которым сравнивается фонд. Измеряется в процентах, чем выше значение, тем сильнее прибыль зависит от индекса.
  • Сортино. Отображает соотношение доходность / риск. Высокий показатель говорит о том, что доходность опережает риск.
  • VaR. Показывает, что с вероятностью 95% потери не будут больше VaR. Этот показатель не говорит о максимально возможном убытке, а лишь определяет вероятность потерь.

При росте опыта инвестирования в ПИФы рассматривайте другие, более сложные коэффициенты, для определения надежности фонда и поиска подходящего времени покупки пая.

Советы инвесторам

Очевидно, что самостоятельно сформировать ПИФ довольно сложно, необходимо не только пройти обучение, но и получить лицензию на осуществление деятельности. Но даже если вы не планируете создавать фонд самостоятельно, выбрать тактику и способ инвестирования следует после тщательного анализа — речь идет о вашем капитале, а его доходность напрямую зависит от эффективности инструмента.

Многие задумываются, с чего начать инвестирование в ПИФы. Можно выделить следующие этапы:

  • Ознакомление с принципами функционирования инстурмента – есть прекрасные ресурсы для обучения, например, проект Investment101, Советы Сбербанка, секция обучения на pif.investfunds и т.д.;
  • Знакомство с коэффициентами;
  • Анализ ПИФов в соответствии с их документацией, рейтингом, составом активов и коэффициентами;
  • Отбор подходящих фондов;
  • Непосредственно инвестирование.

Для вложения в ПИФы обязательно понадобится активный банковский счет. Также нужно будет определиться с суммой и способом вложений. Если это инвестиции онлайн, то для регистрации на сайтах управляющих компаниях понадобится верифицированная учетная запись на Госуслугах. При оформлении в офисах УК нужен только паспорт и деньги.

Чтобы больше разобрать в вопросе, рекомендуется прочитать следующие книги об инвестировании в ПИФы:

  • Н. Солабуто. Секреты инвестирования в ПИФ. Настольная книга любого вкладчика в фонды.
  • Е. Колесников. Как правильно выбрать ПИФ. Даются советы по определению наиболее доходных фондов.
  • А. Паранич. ПИФы – это просто. Книга посвящена долгосрочным инвестициям.
  • М. Капитан. Паевые фонды. Дан анализ современных фондов на основе теории управления деньгами.
  • В. Маренков. Ценные бумаги. В книге приведен обзор акций, облигаций, опционов, паев.
  • М. Мрочковский. Как создать и приумножить капитал. В книге речь идет не только о ПИФах, но и об акциях и других ценных бумагах.
  • Г. Эрдман. У этого автора имеется несколько книг по ПИФам, стоит их все изучить.

Данные книги позволят получить теоретические знания и могут выбрать ПИФы для инвестирования. Обучение лучше совмещать с практикой.

В принципе, для частного инвестирования вам поможет пара-другая книг. Для участия в управлении или создании — без специального образования и обучения не обойтись.

Начать вкладывать в фонды можно с минимальных сумм, постепенно наращивая капитал. Это поможет не только более тщательно подойти к выбору подходящих ПИФов, но и даст возможность более детально проанализировать деятельность уже отобранных стратегий. Наращивание вложений лучше начинать с тех, что придерживаются консервативных стратегий с минимальной рискованностью, а затем переходить к более агрессивной тактике.

Рисунок Что такое ПИФы

Существуют различные тактики и стратегии инвестирования в ПИФы, выбрать можно любую:

  • Купить и держать – инвестор приобретает паи на всю сумму и держит их максимально долго, как может;
  • Лестница – инвестор постепенно накапливает средства и начинает продавать паи, как только они достигнут установленного порога, либо пройдет оговоренный срок, например, 3 года;
  • Пуля – инвестор постепенно увеличивает объем инвестиций в ПИФы, а затем продает паи в сжатые сроки;
  • Спекулятивный путь – инвестор начинает приобретает паи, когда их цена падает, и продает на пике, способ подразумевает частые сделки в среднесрочном периоде и постоянное наличие свободного капитала для подходящей покупке.

Среди секретов инвестирования в ПИФ, применяемых профессионалами, стоит выделить:

  • Обязательно проводите диверсификацию, имейте в портфеле стратегии разных управляющих компаний, в разной валюте и разной направленности;
  • Строго следуйте заведенной тактике приобретения и продажи паев, не отступайте от нее слишком далеко;
  • Планируйте долгосрочные инвестиции – от 3 лет, практика показывает, что за это время достигается максимальный эффект;
  • Не выводите деньги при просадке – напротив, начните докупать паи. Тактика вывода определяется пиком доходности — это давно известный секрет;
  • Снижайте издержки – узнайте, при каких условиях вы можете избежать комиссий (например, при пополнении счета на определенную сумму или при достижении определенного срока);
  • Проводите хеджирование – приобретайте паи фондов, доходность которых коррелирует друг с другом в обратной пропорции: так вы всегда будете на плаву за счет компенсации отрицательного результата положительным.

5 причин, почему ПИФ можно доверять?

Как уже упоминалось выше, паевой фонд – это не фирма или организация, а совокупность денежных средств вкладчиков. ЮЛ в данном случае выступает УК, которая распоряжается фондом.

Причина 1. Деятельность УК находится под строгим контролем со стороны государства.

Контрольные функции возложены на ФКЦБ. Это главная государственная структура, которая контролирует деятельность всех фондов.

Причина 2. Доверительное управление – это лицензируемая деятельность.

Только компания, которая получила соответствующую лицензию, может заниматься подобной деятельностью.

Причина 3. Действует принцип разделения имущества: УК осуществляет только управление средствами вкладчиков, а хранением их занимается депозитарий.

Депозитарий – это ЮЛ, которое хранит деньги вкладчиков, следит за законностью операций  с ними и ведет учет. Контролирует количество пайщиков и объем их активов, для этого на каждого заводятся специальные счета депо.

Депозитарий не может распоряжаться активами пайщиков, которые хранятся на его счетах. Он занимается только наблюдением за тем, чтобы УК придерживалась буквы закона и правил ДУ. Кроме того эта организация следит, чтобы средства вкладывались только в те активы, которые указаны в ИД.

Если депозитарий получит распоряжение от УК, которые противоречат ИД или законодательству, то он не исполнит это поручение, поскольку стоит на защите интересов и прав пайщиков. О каждом таком случае депозитарий отчитывается в ФКЦБ, а также о прочих выявленных нарушениях.

УК может иметь собственные активы, которые хранятся на ее счетах, но фонд обособлен, для исключения возможности злоупотребления полномочиями.

Причина 4. Каждый год УК  проходит аудиторскую проверку.

Такой многоступенчатый контроль исключает возможность израсходовать деньги паевого инвестиционного фонда не по назначению. Доли вкладчиков не могут пропасть бесследно, как и сам фонд. Единственный риск – это неверные решения о инвестировании, принятые УП, которые могут привести к получению убытков. А теперь поговорим о последней важной причине, почему можно не бояться вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд.

Причина 5. Даже если УК объявит себя банкротом, фонд не исчезнет, а просто будет передан на ДУ другой специализированной компании. Такие случаи уже имели место. Согласитесь, это снижает степень тревоги за свои инвестиции.

Предложения по ПИФам от Сбербанка

В связи с тем, что Сбербанк выступает крупнейшим ФКУ в нашей стране и большая часть населения является его клиентами, самым частым запросом на банковские ПИФы в Интернете являются фонды Сбербанка.

Очевидно, что обычному клиенту будет непросто сориентироваться в тонкостях каждой стратегии и тактики и начать инвестиции, поэтому прежде, чем выбрать подходящий именно вам фонд, Сбербанк рекомендует записаться на консультацию к специалисту.

В Сбербанке широкий ассортимент предложений для желающих инвестировать в фонды. Выбрать и оплатить пай вы можете не только в отделении Премьер, но и в Сбербанк онлайн.

Как вложить деньги в ПИФ: 5 простых шагов

Стать членом паевого инвестиционного фонда довольно просто. Мы расскажем, как стать инвестором, с помощью пошаговой инструкции. Сколько для этого потребуется денег сложно сказать, так как у каждого ПИФ свои требования.

Первый шаг, как это обычно и бывает, очень ответственный. Вам нужно выбрать, в какой паевой фонд вложить деньги! Это не просто выбор между десятком вариантов. Это выбор своего финансового будущего, поэтому к процессу нужно подойти с большой ответственностью. Выбирать ПИФ нужно в зависимости от ряда критериев, которые перечислим дальше.

Критерий 1. Кто не рискует, тот не пьет шампаского!

Проанализируйте, какая для вас степень риска является допустимой. В данном случае нужно ориентироваться на свой возраст, количество средств и инвестиционный портфель. Если речь идет о небольшой сумме, скопленной с трудом, то естественно риск нужно минимизировать всеми способами. Это касается и пенсионеров, потому что с возрастом возможность зарабатывать деньги сильно сокращается, а это означает, что нужно беречь имеющийся капитал, восстановить его будет крайне сложно.

Если же у вас есть уже инвестиции с умеренным риском, то в ваш собственный инвестиционный портфель можно добавить менее надежные инструменты. Это даст возможность заработать по крупному. Но рисковать более, чем 20% активов нерационально. Чаще всего частные инвесторы вкладывают деньги в Ф. акций, которые имеют довольно высокую степень риска. Более надежным является инвестирование в Ф. облигаций или смешанный Ф.

Критерий 2. Порог входа: выше головы не прыгнешь!

Дальше нужно оценить, какая минимальная сумма вложений установлена  фондами, которые вы рассматриваете. Обычно порог входа находится на уровне 5-10 тыс. рублей, но бывает и больше.

Критерий 3. Финансовые показатели.

Немаловажным критерием при выборе ПИФ являются финансовые результаты. То есть прирост стоимости паев. Информация эта так же находится в свободном доступе. Потрудитесь поискать информацию на официальном сайте компании, ведь это важно! Еще поинтересуйтесь историей управляющей компании, наличием лицензий и отзывами в интернете!

После того как решение о выборе ПИФ принято, нужно открыть счет в банке. Обычно требуется текущий. Их отрывают для хранения, перевода и получения денежных средств. С его помощью вы будете переводить средства на счет УК для покупки паев, а затем получать деньги после обратного выкупа. Не забудьте взять реквизиты своего счета.

При выборе банка обратите внимание на комиссию, которую он берет за обслуживание расчетных операций. Есть возможность вообще не платить комиссию, для этого нужно выбрать УК и банк, которые относятся к одной и той же финансовой группе.

Шаг 3. Посещение УК

Теперь пора отправляться в УК. Там будущему инвестору нужно будет заполнить заявку на покупку долей и ознакомиться с правилами ДУ. Кроме того укажите какой паевой инвестиционный фонд вы выбрали. Не забудьте узнать, как можно получать информацию о состоянии счета депо. Многие УК уже предоставляют данные в электронном формате, некоторые пользуются услугами почты РФ, но есть и такие которые требуют личного присутствия вкладчика. Обязательно возьмите реквизиты счета для перевода средств.

Как вложить деньги в ПИФ? Просто переведите деньги на счет УК по реквизитам, полученным при личном визите. В назначении платежа обычно указывают ФИО и номер заявки. Сделать  это очень удобно с помощью услуги интернет-банкинга. Если вас пугает количество реквизитов, которые нужно самостоятельно заполнить, то можно первый платеж оформить с помощью специалиста банка. Он поможет сформировать платежное поручение, которое в дальнейшем можно будет просто копировать и вписывать нужные суммы.

Завершающий этап сводится к тому, что нужно получить подтверждение о зачислении паев на ваш депо счет. Как уже упоминалось ранее в зависимости от политики безопасности УК, подтверждение можно получить на имейл (5-7 дней), по почте (14 дней) или при посещении офиса компании (5-7 дней). Вот как вложить деньги в ПИФ просто и без промедлений! Весь процесс не займет больше двух-трех дней!

В дальнейшем приобретение на приобретение паев вам понадобится 10-15 минут свободного времени. Достаточно будет сформировать новое платежное поручение и отправить деньги на счет УК, которая автоматически передаст приказ депозитарию о зачислении паев на ваш инвестиционный счет.

Заключение

Таким образом, инвестирование в ПИФы – отличный способ зарабатывать деньги на фондовом рынке с проведением максимально возможной диверсификации. Чтобы выбрать подходящий и доходный фонд, и начать работу, обратите внимание на рекомендованные параметры — доходность, риск и базовые коэффициенты. Воспользуйтесь рассмотренными секретами работы.

Оптимально будет собрать портфель из паев разных ПИФов, тактика которых различается. Инвестиции можно начинать с минимальной суммы, постепенно увеличивая капитал и набираясь опыта. Главное – следовать стратегии и пользоваться советами опытных пайщиков, не забывая пользоваться возможностями обучения.

Пару слов об обязательных расходах вкладчика!

Статья расхода 1. УК может предусмотреть надбавки к стоимости паев и скидки. То есть при покупке, вкладчик заплатит немного больше реальной стоимости долей, а при продаже – получит немного меньше. Это своего рода комиссия за проведенные операции. О ней лучше всего поинтересоваться при личном визите в компанию. Максимальный размер надбавки (если она есть) находится в пределах 1,5%, а размер скидки обязательно должен уложиться в 3%.

Статья расхода 2. Вознаграждение УК и депозитария. Они автоматически изымаются из паевого инвестиционного фонда. И  стоимость пая сразу рассчитывается с учетом этого расхода. Размер вознаграждения нем может быть больше 10% от чистых активов.

Статья расхода 3. Налог НДФЛ. Необходимость уплаты возникает исключительно при продаже доли. Ставка – 13%, если вы являетесь налоговым резидентом РФ, то есть проводите в стране более 183 дней в году. Подробнее о подоходном налоге читайте в статье «Налоги физических лиц: 8 налогов, о которых должны знать все, 2 способа проверки задолженности 6 удобных способов оплаты!».

Вывод

Теперь вы знаете все о том, что такое паевой инвестиционный фонд, как с их помощью зарабатывать и почему им можно доверять! Главное, внимательно следить за динамикой доходности ПИФ и в случае необходимости продавать паи. Кроме того инвестиционный портфель вкладчика должен быть диверсифицированным, поскольку это единственная возможность защитить свое финансовое благополучие. Не доверяйте все свои сбережения одной организации, делите их вкладывайте частями! Удачи!