Преимущества доверительного управления на рынке Форекс

Особенности ПАММ

Доверительное управление (ДУ) — договор между инвестором и управляющим. Первый открывает доступ к депозиту, второй заключает сделки на валютном рынке, получая процент от прибыли. Сотрудничество выгодно обеим сторонам, вкладчик получает пассивный доход, управляющий зарабатывает, не рискуя собственным капиталом.

Классическое доверительное инвестирование требует личного общения, проведения переговоров, проработку условий сотрудничества, подписание договора. В документе прописываются нюансы торговли (сроки, максимальная просадка), детали распределения прибыли и прочее.

Классическое ДУ в современных реалиях потеряло актуальность. Управляющие трейдеры встречаются редко, профессионалы не тратят время на личные встречи. Инверсионные компании пытаются привлечь вкладчиков, но большинство не располагает солидным капиталом. С небольшими суммами работать невыгодно из-за незначительной отдачи.

Классическое ДУ встречается на финансовом рынке. Однако требует от инвестора солидных вложений. Ряд дилеров предлагает упрощенную версию. Например, Forex Club, выделяет средства трейдеру. При получении профита брокер вычитывает от 25% за предоставленный кредит.

У многих брокерских компаний реализованы ПАММ-счета. Разновидность ДУ, сотрудничество проходит внутри системы. Процесс прозрачен, стороны на 100% выполняют обязательства друг перед другом.

В случае положительного исхода инвестор и управляющий остаются с профитом, получая, прописанный в условиях процент. Комиссионные менеджера счета могут достигать 50% от полученного в торгах дохода.

Ряд дилеров предлагают МАММ-счета. Отличие от ПАММ – вкладчики не дают доступа к счету и деньгам, а копируют ордера спекулянтов. Трейдер, транслирующий сигналы, получает процент за услугу. Комиссия варьируется в 10-50%. Брокеры предусмотрели разные условия получения средств. Одни выплачивают комиссионных только в случае закрытия сделки в плюс, другие за каждый скопированный контракт.

Ощутимые преимущества доверительного управления

• Минимально необходимая сумма вложений стала в последнее время приемлема и доступна даже для тех, кто только задумался как стать инвестором (может дифференцироваться в зависимости от модели инвестирования). Ограничения для максимальной суммы в принципе отсутствуют.

• Нормы рентабельности инвестиций могут быть достаточно высоки, однако зависят от стратегии управления портфелем инвестиций. Агрессивный подход может обусловить темп прироста капитала до 100% в месяц. Стратегии умеренного управления обеспечивают до 10-20% на вложенный капитал в месяц.

• Сроки окупаемости инвестиций в доверительном управлении могут быть крайне незначительны, учитывая ликвидность и динамику рынка Forex.

• Вложение и изъятие инвестиций происходит достаточно быстро с точки зрения затрат времени и необходимых формальностей.

Риски доверительного управления на Форекс

У Forex-инвестирования есть один существенный недостаток (подводный камень) – высокие риски финансовых потерь. Однако вероятность убытков может быть существенно ограничена и сведена к допустимому минимуму посредством использования инструмента защитных ордеров и принципов контроля над капиталом, а также за счет профессионализма Forex-трейдера, применяющего эффективную стратегию торговли.

• не допустить потери вложенного капитала;• обеспечить рентабельность инвестиций (стабильный прирост капитала) на уровне, не меньшем анонсированного.

Инвестирование в торговлю Forex-инструментами как раз и является наглядным примером такой сферы, где могут быть успешно реализованы ключевые принципы и задачи доверительного управления.

В практике Forex-инвестирования существует несколько типичных разновидностей моделей ДУ.

Чем руководствоваться при выборе управляющего трейдера?

  1. Первое на что следует обратить внимание – как оформлен сайт. Здесь сразу видно, кто отнесся к разработке всерьез, а кто «как-нибудь». Качественный дизайн сайта, удобная навигация, интересный контент – все это говорит о том, что компания относится к своему делу серьезно.
  2. Следующий момент – количество объективной информации о деятельности фирмы. Должно быть понятно, в какой области компания предоставляет услуги: доверительное управление на forex или на рынке ценных бумаг.
  3. Прибыльность проекта – стоит помнить, что вместе с доходностью растет и риск. В среднем прибыль от торговли на валютном рынке составляет 5–15% ежемесячно. Слишком заманчивые предложения нередко оборачиваются для инвестора (впрочем, и для компании) банкротством.
  4. Инвестор должен иметь возможность ознакомиться с официальной документацией компании и проверить ее на подлинность в органах контроля.
  5. Стоит обратить внимание на то, с какими системами платежей работает финансовая компания. Это тоже является показателем того, насколько надежным является выбранная корпорация.
  6. И последнее – значительным плюсом является наличие горячей телефонной линии у компании, что зачастую гораздо предпочтительнее «обратной связи» на сайте.

У направления есть плюсы и минусы. К первым эксперты относят:

  • Доступность. Привлечь инвесторов сравнительно легко, брокеры упростили процесс. Нет необходимости вести личные переговоры, достаточно раз прописать условия, потенциальные вкладчики будут знакомиться, и выбирать менеджера счета.
  • Гибкие настройки. Менеджер самостоятельно прописывает нюансы сотрудничества, размер комиссионных, сумму входа и прочее. Это дает полную свободу и позволяет привлечь больше клиентов, предложив конкурентоспособные условия.
  • Возможность повысить профит. Приложив процент комиссионных ниже рыночных можно увеличить приток вкладчиков.

Недостаток в необходимости вложения собственного капитала. Одновременно требуется показывать высокие результаты торгов, поскольку инвесторы выбирают менеджеров счетов, опираясь на статистику.

На рынке более 30 брокерских компаний, предлагающих услугу. Доверие заслуживают:

  • Alpari. Доступны услуги 10 000 управляющих, им доверяют 177 000 инвесторов. Самый высокий показатель доходности за 2017 год — 9 594%. Минимальная сумма для инвестирования — $100.
  • InstaForex. Зарегистрировано 37 000 ПАММ-аккаунтов. Вложение — от $1.
  • eToro. Предоставляется демо-счет для тестирования условий для менеджеров. Количество вкладчиков — свыше 54 000. Минимальное вложение — $1 000.

Условия сотрудничества определяются компанией и менеджером. Для крупных инвесторов разрабатываются эксклюзивные предложения.

Модели доверительного управления

банковский сектор, доверительное управление капиталом, управление ПИФами, брокерские услуги, депозитарные услуги. Инвестирование в такие компании — это высокая надежность, но довольно низкая доходность. Данная модель чаще встречается на фондовом рынке, чем на форексе. В качестве примера можно привести компанию Открытие.

• Есть еще одна модель классического ДУ, которая чаще встречается уже на форексе. Вы создаете счет на свое имя в брокерской компании и передаете его под управление другой компании. Подписывается типовой договор доверительного управления и доверенность (LPOA — Limited Power of Attorney) на передачу счета в управление компанией.

Разбираемся, что собой представляет доверительное управление на форекс

• Модель непосредственного инвестирования в деятельность определенного трейдера с подписанием типового договора доверительного управления. Основные риски – разорение депозита вследствие неудачной работы трейдера или проблемы с возвратом средств, в том числе и по причине «злого умысла» трейдера или по причине договоренности (мошенничества) этого трейдера с брокером.

• Модель инвестирования в систему ПАММ-счетов. Наиболее интересный вариант доверительного управления. Обеспечивается нейтрализация рисков, напрямую не связанных с торговыми операциями, так как трейдер-менеджер не имеет возможности присвоить средства клиента (инвестора). Кроме того, трейдер-менеджер лично заинтересован в положительном финансовом результате, так как в торговле задействованы и его собственные средства (помимо средств инвестора).

• Модель «реплицирования» (копирования) сделок, совершаемых «избранными» трейдерами, на депозиты инвесторов. Для этого инвесторы связывают свои торговые счета с депозитами данных трейдеров. Тем самым инвесторы освобождаются от необходимости самостоятельно анализировать рынок и принимать торговые решения – данные функции принимают на себя «избранные» трейдеры, получая комиссию (процент) от прибыли, которую они принесли инвесторам своей успешной торговлей.

При этом инвестор имеет возможность модифицировать параметры открытой позиции, инициированной  «избранным» трейдером, вплоть до её закрытия в любой момент. Иногда данная модель называется автоматическим трейдингом или автотрейдингом. Примером такой модели является терминал стратегий Mirror Trader от компании Tradency.

• Инвестирование в какую-либо компанию, предоставляющую услуги доверительного управления средствами клиентов, но не имеющая разрешение на ДУ или не имеющая прямых доказательств использования средств клиентов по назначению. Данный вариант может быть рассмотрен при наличии доверия к такой компании (с учетом её репутации, истории, финансового состояния).

Пользуясь услугой «доверительное управление на форекс», следует помнить о принципе диверсификации и приоритетности фактора стабильности.

Плюсы и минусы ПАММ для вкладчиков

Преимущества:

  • Доступность. Многие брокеры предлагают услугу, можно сравнить условия и выбрать подходящие.
  • Широкий выбор управляющих. На рынке услуги предлагают тысячи трейдеров, готовых взять в управление любые суммы.
  • Прозрачный процесс выбора. Компании предоставляют подробную статистику по управляющим, на основе этих сведений можно оценить навыки спекулянта и выбрать подходящего.
  • Безопасность. Трейдер получает доступ к счету инвестора, но может использоваться средства только для торговли. Вывести деньги невозможно, право есть исключительно у хозяина капитала.
  • Возможность вывести деньги в любой момент. При ряде убыточных контрактов клиент может завершить сотрудничество, вывести капитал или вверить накопления другому менеджеру.
  • Возможность снизить риски. Инвестор вправе распределить сумму между 2-5 управляющими с разными стилями торговли или открыть доверительные счета у нескольких дилеров и диверсифицировать риски.

Минусы:

  • Высокие риски. Из-за нестабильности рынка даже опытный управляющий рискует слить вверенные средства. Брокер не гарантирует получения профита.
  • Мошенничество. Ряд дилеров для привлечения клиентов приукрашивают результаты торгов менеджеров аккаунтов. В результате статистические сведения не позволяют выбрать опытного управляющего с выдающимися результатами трейдинга.
  • Комиссия. Брокеры взимают сбор за посреднические услуги, но прописывают в условиях сотрудничества вскользь. В итоге профит ниже.
  • Необходимость в контроле. Требуется контролировать процесс, просматривать результаты торгов, рыночную ситуацию и прочие нюансы.

Заключение

Доверительное инвестирование на Форекс может стать выгодным для обеих сторон. Однако процесс только кажется простым. Управляющим и вкладчикам необходимы знания, интуиция, хорошее понимание рынка. Это поможет увеличить накопления и регулярно получать доход.

Пользовались ли вы услугой ДУ при торговле? Расскажите о своем опыте в комментариях. С каким брокером вы сотрудничали, какие преимущества и недостатки можете отметить? Ваши советы могут помочь новичкам определиться с выбором управляющего.

Вы также можете задать вопросы по теме статьи — наши специалисты дадут максимально полные ответы в ближайшее время.